14/04/2004

Síntesis del Informe de Coyuntura del Primer Trimestre de 2004
Comienzo auspicioso del año agroalimentario
 

En el año 2004 el contexto mundial se presenta auspicioso para el sector agroalimentario, ya que se espera un buen nivel de crecimiento económico y un importante aumento del comercio internacional global, que aumentaría un 7,5%. China, con su fuerte crecimiento y el boom de inversión externa, pesa muy fuerte como demandante de alimentos y productos derivados de recursos naturales. Esto influye en los precios de commodities, tanto agrícolas como energéticos, que están notablemente recuperados.

La evolución reciente del sector agroalimentario argentino permite esperar que el nivel de competitividad de su producción a mediano plazo se mantenga. Así surge de las cifras de inversión y de una actitud abierta a la innovación y a la tecnología, que no es nueva, pero que se potenció con el aumento del tipo de cambio y el aumento de los precios internacionales. La mayor productividad derivada de la innovación tecnológica permitiría afrontar escenarios de precios quizás más bajos que los alcanzados en los últimos meses.

La producción de granos de la campaña 2003/04 estaría en torno de 70 millones de toneladas, cifra similar al récord de 2002/2003, pero bastante inferior a la esperada inicialmente. La sequía tuvo un impacto significativo en la campaña. El trigo finalmente fue el cultivo menos afectado y, al contrario, aumentó sus rendimientos, logrando un incremento de producción del 18%. La soja, en cambio, registraría una baja importante de rendimientos y, a pesar del aumento del 12% en el área sembrada, el volumen rondaría los 34,5 millones de toneladas. La producción de maíz se estima en 18% menos y la de girasol en 8,5% menos que la campaña anterior.

En el mercado internacional, los precios de la soja batieron un récord en 15 años. El trigo mantuvo los niveles elevados de principios de año, y el maíz aumentó un 26% en el trimestre. En el ciclo 2004/05 se produciría una recuperación importante en la producción mundial de trigo y soja. En el caso del trigo, la producción aumentaría en más de 40 millones de toneladas. Con respecto a la soja, en los Estados Unidos la siembra crecerá de manera significativa, generando las condiciones para alcanzar una producción récord. Estos aumentos de producción presionarían hacia la baja los actuales precios. En relación con el maíz, también se espera una recuperación de la producción, aunque menor a la necesaria para recomponer una situación de escasez histórica y un consumo que se está acelerando en forma notable. La evolución de la producción y la demanda en China resultará clave para definir los nuevos precios del complejo granario.

La rentabilidad del sector se mantiene elevada, aunque los niveles del último trimestre son algo inferiores a los meses anteriores. A pesar del aumento de los precios internacionales, la rentabilidad esperada de la cosecha gruesa, tanto en dólares como en pesos constantes, creció solamente para soja, pero bajó para maíz y girasol. En este comportamiento influye el significativo encarecimiento de los fletes internacionales y el aumento del precio de varios insumos clave. Preocupa además el déficit de infraestructura.

En el área de frutas, las exportaciones de 2003 superaron en 12% a las del año anterior, pero en el primer bimestre de 2004 el tonelaje fue similar al del mismo bimestre de 2003, con aumentos porcentuales importantes en manzana, uva y frutas finas, y caídas en pera y ciruela. El 1° de mayo España reabrirá la importación de cítricos desde la Argentina, con mayores requisitos sanitarios, que podrían hacerse extensivos a toda la Unión Europea.

En los productos pecuarios, las cifras del primer bimestre son auspiciosas. La faena de vacunos subió un 9% y la producción de carne un 13%. Las exportaciones crecieron un 40% en valor y un 20% en volumen, aumentando el precio medio en 16%.

También la producción de leche se recuperó, resultando un 16% mayor que en el primer bimestre de 2003. La escasez de oferta de meses anteriores elevó el precio al productor. Las exportaciones en el período aumentaron un 3%, con una baja de volumen del 19%. El precio internacional aumentó por reducción de la oferta mundial por sequías.

La faena avícola aumentó un 18%, y la producción de carne aviar subió un 15% en el primer bimestre. El consumo aumentó, frente a una baja de precios. Las exportaciones crecieron un 35% en volumen y un 68% en valor, con creciente peso de Alemania como comprador de productos de mayor valor. Chile y China son los clientes que siguen en importancia.

La industria de alimentos y bebidas creció un 9,3% en el primer bimestre de 2004, en relación al mismo período de 2003, acentuándose la recuperación que se registraba en meses anteriores. En el bimestre, todas las ramas alimentarias presentan crecimiento. La suba viene impulsada tanto por el consumo interno como por la exportación. Se registraron importantes inversiones en la industria aceitera, y también en frigoríficos y vinos. El consumo interno de alimentos en el último trimestre creció en términos reales, asociándose esto al crecimiento del PBI del último año y a la reducción del desempleo.

Las exportaciones del sector (primarios de origen agropecuario y MOA), luego de alcanzar un récord histórico en 2003, continúan con su fuerte dinámica. En el primer bimestre de 2004 aumentaron un 15,5% respecto a igual período de 2003, alcanzando los US$ 2500 millones y aportando el 54% del total de exportaciones del país. El 48% de las exportaciones sectoriales provino del complejo oleaginoso, principalmente de los productos elaborados. Todos los rubros aumentaron sus exportaciones, a excepción de cereales, productos de molinería y miel. Los que más crecieron fueron carnes (vacuna y aviar), lácteos, bebidas alcohólicas y las harinas oleaginosas.

La Unión Europea, considerada en bloque, sigue siendo el principal cliente del agro argentino, y en aumento. En el primer bimestre absorbió el 33% de las exportaciones de origen agropecuario, seguido por los países de Asia (China, Japón, Corea y países del ASEAN) con el 15%. El MERCOSUR absorbió el 12%.

La competitividad agroalimentaria proveniente de las variaciones de la paridad cambiaria aumentó en el último trimestre de 2003, ubicándose un 3,7% sobre el trimestre anterior, y un 84% sobre el IV trimestre de 2001, previo a la devaluación. De acuerdo a las cotizaciones de las monedas del primer trimestre de 2004, esta tendencia creciente se acentuaría.

En síntesis, en el primer trimestre del año 2004 el sector agroalimentario argentino tuvo un comienzo auspicioso, en línea con el destacado desempeño del año pasado. Las bases de este crecimiento, con un fuerte pilar en el complejo oleaginoso, se están complementando con la recuperación de los rubros pecuarios y con el consecuente incremento de la producción de la industria alimentaria. La magnitud de las cifras recientes de inversión en el sector y el crecimiento en las exportaciones de todos sus rubros son claras muestras de sus perspectivas favorables.

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